话说东胜神洲有一傲来国，国近大海，海中有一座花果山。这山乃天地开辟以来的一块仙石孕育而生，因受日月精华，内育仙胞，一日迸裂，产一石猴。

那石猴眼运金光，射冲斗府。惊动高天上圣大慈仁者玉皇大天尊玄穹高上帝，即命令千里眼、顺风耳去查看。二将查毕回奏：“臣奉旨观听金光之处，乃东胜神洲傲来国海中之花果山，山顶有块仙石，其石有灵通之意。忽有一日，仙石迸裂，产下此猴。”

玉帝闻奏，笑道：“下方之物，乃天地精华所生，不足为异。”便命土地神祇与山神看守此猴，且看它有何造化。

那石猴在山中食草木，饮涧泉，采山花，觅树果；与猿鹤为伴，麋鹿为群，夜宿石崖之下，朝游峰洞之中。因它无父母所生，又与众猴不同，所以被众猴推举为王。

一日，众猴入山游玩，见一瀑布飞泉，齐声赞叹。有猴提议谁能钻入瀑布找出源头，便拜他为王。石猴应声而出，跃入瀑布，发现里面别有洞天，遂引众猴入内，自立为美猴王。

美猴王享乐天真，但渐渐觉得光阴似箭，日月如梭，终有一日会老死。于是决心外出求道，访仙问道，以求长生不老之法。

美猴王告别众猴，漂洋过海，历经千辛万苦，终于来到灵台方寸山，斜月三星洞，拜菩提祖师为师。菩提祖师见他聪慧伶俐，便收为弟子，赐名孙悟空。

在菩提祖师的教导下，孙悟空学得七十二般变化和筋斗云等神通广大之术。学成之后，辞别师父返回花果山，从此成为威震四海的齐天大圣。

这一回讲述了孙悟空的出生、成长以及拜师求道的经历，奠定了他后来大闹天宫的基础，也展现了他桀骜不驯的性格特点。